【印度百科】印度宏观数据

来源:http://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202006151384987532_1.pdf

2020印度
在线教育市场研究报告
2020.6.1
印度和中国是世界上人口最多的两个国家,彼此接壤,都有着悠久的历史和古老的文明,被列入金砖
四国的发展中国家,巴西、俄罗斯、印度、中国,但是除历史书外,中国人不了解印度,印度人也大
概率不懂中国。
中国和印度有很大的不同,中国被称为“世界工厂”,中国的制造业闻名全球;印度IT业发达,工程师
从业者众多。据IT桔子统计发现,2020年印度已诞生了全球估值最高的教育独角兽,这家公司融资
13轮,估值达到82亿美金。那么,到底是什么能支撑它这么高的估值?市场规模还是刚性需求?
印度本土还有哪些不错的教育创业公司?
国内有哪些教育/科技企业觊觎印度教育市场,开启印度出海步伐?
本报告从宏观环境、教育体制、在线教育、案例分析来解读印度与中国的对比。
Part 1:印度的人口结构、经济、收入水平,以及他们所处的社会形态、语言环境
Part 2:印度的教育体制、学校性质、教育水平、教师队伍、课程体系
Part 3:印度的在线教育市场规模与增速、细分市场如何、哪些公司获得大额融资、投资方背景
Part 4:全球教育独角兽榜单、中国企业出海印度、印度在线教育图谱及本土企业案例
前言:揭开神秘印度的面纱
宏观环境
教育体制
在线教育
I. 年轻人口超8亿、经济发展水平低下;互
联网人口4.5亿,普及率34.5%
II. 多语言环境、识字率76%;
III. 四大种姓社会形态,为低种姓保留席位。
IV. 8年义务教育&应试教育环境
V. 教育资源不均、公立校教学水平低,高考
全国统一考试竞争异常激烈,好补习
VI. 教师人数1000万左右,平均工资低
VII. 基础教育课程体系多元化,注重多语言学
习,工、商、艺、医四大分科
VIII. 在线教育渗透率1%,2021市场规模$20
亿,CAGR高
IX. 职业培训是第一大市场,考试培训次之
X. BYJU’S估值达82亿美元,为全球最高

  1. 老龄化趋势显现、人均GDP破1万美元;
    互联网人口9亿,普及率达到64.5%
  2. 全国推广普通话,识字率99%;
  3. 汉族占91%、56个民族是一家。
  4. 9年义务教育制&应试教育环境
  5. 各地教育发展水平不均,高考与户口绑
    定,全国统一考试与自主命题相结合
  6. 专任教师队伍庞大,超过1600万人,提
    高教师工资,使其标准不低于公务员
  7. 基础教育课程体系固定、模块化,重视
    中文、英语两大语言,文理分科
  8. 在线教育总体渗透率为6%,2021市场
    规模$600亿,增速放缓
  9. K12辅导、考试培训市场最大,
  10. 猿辅导获8轮融资,投后估值78亿美元
    中印教育发展异同概览
    P a r t 1 关于印度的宏观环境
    • 青年人口占比超六成
    • 人均GDP不足中国1/4
    • 22种官方语言
    • 识字率仅76%
    • 宗教信仰重
    印度有8亿“年轻人”
    印度是全球第二大人口大国,2020年人口总量达到13.8亿,接近中国的14.4亿人。在人口结构上,
    印度与中国有明显不同,出生率较高,呈现出随着年龄递增而人口数量递减的“金字塔”模型。据统
    计,印度10~45岁人口占比63.4%(中国是42.2% ),约8.6亿人;其中,5-24岁年龄人群约5亿人,
    在印度,早教、k12教育、职业教育的市场基础比中国还要更庞大一些。

    度2019








    国2019







    近几年印度网民持续扩大,2017年印度上网人口比例为34.5%,约覆盖4.5亿人;中国同期上
    网人口约7.75亿人,占比54%。根据CNNIC最新数据,截至 2020 年 3 月 ,我国网民规模为
  11. 04 亿,互联网普及率(上网用户/总人口)达64.5%,较 2018 年底提升4.9%;其中,手机
    网民规模为8. 97 亿,移动互联网普及率(手机上网用户/手机用户)达到了99.3%。
    2018年,印度手机网民3.9亿人,Statista预测2023年该数据将达到5亿;具备上网的移动设备
    (以笔记本电脑、手机、平板为主)是接受在线教育的基础条件。
    数据来源:世界银行、Statista
    1997~2017中国与印度互联网普及率趋势图
    242.9
    281.8
    351.6
    390.9
    420.7
    448.2 469.3 486.7 500.9
    0.0%
    5.0%
    10.0%
    15.0%
    20.0%
    25.0%
    30.0%
    0
    100
    200
    300
    400
    500
    600
    2015 2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E
    数量 增速
    2015~2023年印度手机网民规模预测
    百万
    印度移动互联网人口扩大化
    中国有5个一线城市人口超1000万,人口超过500万的有17 个城
    市。印度头部城市人口规模与中国相当,但中部差距较大,这种
    分化在教育需求层面将会呈现出明显的差异,如不同区域、不同
    等级城市的教育偏好不同。
    数据来源:住建部2018统计年鉴、台湾经贸网
    2018年中国城市人口规模TOP10
    单位:万人
    重庆市
    上海
    北京
    天津
    深圳市
    广州市
    武汉市
    成都市
    西安市
    衡阳市
    印度城市人口规模TOP6
    单位:万人
    孟买(Mumbai),最大港口及工商金融中心
    德里(Delhi),印度首都,政治中心
    加尔各答(Kolkata),东部工商业和运输中心
  • 钦奈(Chennai),制造业中心,印度“底特律”
  • 班加罗尔(Bengaluru),从纺织业发展为印度“硅谷”
  • 海德拉巴(Hyderabad),国际IT产业及资讯外包中心
    印度六大城市与人口
  • 印度南部科技业的金三角
    研究表明,2016年欧洲贫富差距最小,收入前 10% 的成人(20岁以上)的收入总和占国民总收入的
    37%,该份额在中国为 41%,在印度是55%。世界银行数据显示,在2015年之前的前20年中,印度极
    端贫困率从46%下降至约13.4%,现在印度仍然有1.76亿贫困人口,他们很难具备条件接受除义务教育
    以外的教育。
    印度贫富差距拉大
    数据来源:CEIC 注:印度统计起始时间是公历3月1日
    我们看到,中国在过去10年保持了一个较高速的增长,与印度逐步拉开了差距;中国人均GDP在2019
    年首次突破1万美元大关,然而印度人均GDP仅2040美元,不足中国的四分之一。从人均GDP增速来看,
    印度与中国在前2年、后4年呈现出相近的发展规律,在2011年增速最猛(23%),2016~2018年迎来
    一个增速小高峰。
    研究表明,高等教育毛入学率越高的国家和地区,其人均GDP水平也越高。这意味着印度高度教育整体
    市场规模要远低于中国。
    3468.53832.7
    4551.4
    5616.7
    6320.7
    7105.4
    7657.17995.7 8151.4
    8882.5
    9982.4
    10263.7
    1040.8 1148.8
    1415.1
    1496.5
    1481.4
    1486.2
    1609.7
    1640.7
    1764.3
    2015.2
    2041.2
    0
    2000
    4000
    6000
    8000
    10000
    12000
    2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
    最近10年中国与印度人均GDP 单位:美元
    中国 印度
    11%
    19%
    23%
    13% 12%
    8%
    4%
    2%
    9%
    12%
    3%
    10%
    23%
    6%
    -1% 0%
    8%
    2%
    8%
    14%
    1%
    -5%
    0%
    5%
    10%
    15%
    20%
    25%
    2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
    最近10年中国与印度人均GDP增长率
    中国 印度
    印度人均G D P 不足中国1/4
    印度在很长的历史里保留种姓制度(Caste system in India),种姓有高低贵贱之分,不同种姓之间不可通婚,这种制度
    成为约束族人行为规范的 “思想枷锁”。印度独立后,宪法废除“不可接触制”并强调平等。按照人口比例而言,婆罗门仅占
    2%~5%,贱民占据20%,首陀罗大概占比1/2。
    为了保证低种姓人和贱民的教育和求职权力,
    为他们保留一定比例的名额。电影《起跑线》反应的现实就是成功的商人因孩子进入一所知名学校选择骗取
    政治福利,假装成为“贫民”,甚至为应对调查而去贫民窟体验生活。
    此外,从“恒河水洗礼”到将牛奉为神明(防止牛这一重要的生产力工具被破坏),印度是个宗教色彩极强的国家 。
    印度.2%
    印度将人的身份划分为列表种姓、
    列表部落(原住民)、其他部落阶
    层(Other Backward Class)及先
    进阶层(Forward Class)。
    这张图根据《梨俱吠陀·原人歌》所
    绘,瓦尔那等级:婆罗门(FC)是
    原人的嘴、刹帝利(FC)是原人的
    双臂、吠舍(OBC)是原人的大腿、
    首陀罗(OBC)是原人的脚。至于
    贱民(达利特,SC/ST),则被排除
    在原人的身体之外。
    来源:维基百科
    印度规定不能宰杀牛,大多数印度人不吃牛肉;
    公共场所,行人还要礼让牛,甚至对牛朝拜。 印
    度还为牛修建了很多雕塑。
    不平等种姓社会&宗教国家
    印度各个邦的官方语言不同,语言体系复杂,写入《宪法》的有22种语言,包括泰米尔语、古吉拉特语、
    孟加拉语、克什米尔语、梵语(普及率较低,成为宗教和学术的专业用语)等。印地语、英语被指定为
    印度中央政府的官方语言,其中印地语是使用人数最多的语言,占比57%;英语是司法、行政的主流用
    语,使用人数大概占总人数的10.6%;但目前印度总体的识字率还很低,2015年中国成人识字率达到了
    96%,而印度成人(15岁以上)识字率为72%,这意味着印度还存在着3亿多的文盲,其中低种姓人群
    占多数。
    印地语 57.1%
    地方/国家的官
    方的语言22种
    英语10.6%
    中国,96%
    印度,72%
    多语言&识字率低
    P a r t 2 印度的教育体制
    • 8年免费义务教育
    • 地区发展不均衡
    • “全民补习”
    • 大学入学考试竞争激烈
    数据来源:印度人力资源开发部(原教育部)
    中国教育体制“9+3”
    印度教育体制总体与中国类似,1986年4月12日中国颁布了《义务教育法》,2009年印度颁布《儿童
    免费和义务教育法》,该法于2010年4月1日执行。在K12阶段,印度是“10+2”模式,初高中采用英式
    两年制;而中国是“9+3“,中学是三年制;印度学生需在10、12年级需准备参加升学考试,进入高等院
    校后可以选择参加硕士研究生考试,也可以参加银行考试等,进入国家公务员系统工作。
    印度教育体制“10+2”




    择校
    小升初
    中考
    高考
    考研
    成人教育
    高等院校
    国中9~10年级
    高小6~8年级
    小学1~5年级
    学前教育
    高中11~12年级
    考公
    工科、文科、商科大学入
    学考试
    GMAT管理硕士、GPAT医学
    硕士考试
    公务员、银行考试




    高中升学考试
    6~14岁
    义务教育+应试教育环境
    老年大学
    职业教育
    高等院校(3~7年)
    高中教育3年
    初中7~9年级
    小学1~6年级
    学前教育
    人力资源开发部MHRD
    ICDS儿童综合
    发展计划
    保健中心
    CBSE中等教育
    委员会
    政府学校
    UGC大学 拨款
    委员会
    中央大学
    在义务教育学段,印度政府学校(政府大量补助)遍布全国主要城市,执行统一的教学进度,且完全免
    费;学校使用由NCERT(国家教育研究和培训委员会)编写和出版的课本,大城市公立校多采用英语教
    学,其他多数通常使用区域语言教学。州立学校在课程设置上会参照NCERT的标准,私立学校通常是昂
    贵的寄宿学校,面向在海外工作的印度人,并按照欧美的课程体系上课,可提供国际认证
    (international qualification),如IB program 或 A Levels,方便学生进入国际高中。



    州立学校
    特殊学校
    私立学校
    中国学校管理体系
    教育部
    直属大学 市级教委
    幼儿园
    小学
    中学
    省教育局
    高校
    印度学校管理体系
    双重学校管理体系
    数据来源:世界银行 注:毛入学率=在校学生总数/适龄人口数,因含低领/超龄学生,导致比例超过100%
    印度各学段适龄学生人数与市场规模估计
    印度不断普及义务教育,1950年印度初等教育阶段(一至八年级)的毛入学率只有42.6%,2005年毛
    入学率为93.5%,到2017年达到了113%。但仍有大量贫困人口没有条件上幼儿园,学前教育毛入学率
    与中国有着极其显著的差距,高等教育入学率也较低。
    目前印度教育市场总规模在1000亿美元左右,若政府教育支出占GDP比例保持不变,印度教育市场规
    模或能以6%-8%的增速增长,预计在2025年达到2000亿美元的规模。而2016年中国教育市场总规模
    约2.25万亿(约合3400亿美元)。
    2017年中国与印度各学段毛入学率数据
    85%
    100%
    88%
    51%
    14%
    113%
    75%
    28%
    学前教育 小学教育 中等教育 高等教育
    中国 印度
    学段 适龄人数 在校生数量 市场规模范围
    学前教育 1.2亿 1600万 1~2千亿元
    小学教育 1.7亿 1.9亿 2~4千亿元
    中等教育 1.6亿 1.2亿 0.8~1.2万亿元
    高等教育 1.3亿 3660万 3~5千亿元
    入学率与教育市场规模
    国家教育研究与培训委员会(NCERT)负责印度全国课程的框架设置,规定每周学生上课总时数为30小
    时,他们学习多门外语,在高中阶段就培养学生的IT技能、商科、心理学,这方面中国基础学校教育相
    对缺乏。同时,中国各省市基础教育学科体系很统一,部编、人教版占主导,而印度更联邦有较大自主
    权,更多样化。
    • 语言:印度语 /英语
    • 社会实践
    1~5年级
    • 数学
    • 社会科学
    • 环境保护
    5~8年级
    • 阿拉伯语
    • 信息技术
    • 自然科学
    9~10年级
    • 人文学科:哲学/心理学/梵

    • 生物学/地理/生物科技
    • 商科:会计
    • 工程/管理学科
    • 体育健康/健美
    11~12年级
    Source:CBSE
    印度CBSE学科体系 中国基础教育学科体系 (最新人教版)
    • 语言:语文 /英语
    • 人文学科:音/美术/体育
    • 自然学科:数学/科学
    小学
    • 语言:语文/英语/俄语
    • 自然学科:数学/地理/物理
    /化学/生物
    • 人文科学:历史/音乐/美术
    • 道德与法治/体育
    初中
    •语言:语文/英语/俄语/日语
    •自然学科:数学/地理/物理/化学/
    生物
    •人文科学:历史/音乐/美术
    •思想与政治/体育
    高中
    多样化的基础教育学科体系








    印度学生在10年级和12年级分别参加考试,相当于中国的“中考” 和 “高考” 。印度10年级考试有6门,
    英语、数学、科学、社会科学、印地语、法文;学生10年级毕业后需选择专业分科,包括理科
    (Science)、商科(Commerce)和文科(Humanities),只有文科不必修数学,而理科能够进入工
    程类和医学类院校,对分数要求更高。国内普通高考科目是9门,但印度科目多达15门,报考不同类别
    的学院,所需考试的科目也不同,如工程类ITT-JEE,医学类是NEET,且考试需进行多次,可见印度高
    中生的学业压力极大。
    数据来源:网络
    10&12年年级两大毕业考
    ≥250 230~250 <230
    数据来源:印度人力资源开发部 、2015年成绩普查
    印度数英成绩排名靠前10的州名称
    印度作为联邦制国家,邦与邦之间以及城市和农村之间的教育
    发展存在着巨大的差异。从下图中可以看出,城市学校的平均
    成绩要普通高出农村学校10分,而具体到各个州则差距更大,
    英语成绩最高分与最低分之差达96分,而数学成绩则差51分。
    可见教育资源存在严重不均衡的问题,质高量多的学校多分布
    在中心城市和经济发达地区,而在广大农村和边远地区,学校
    和教师数量少,且学校教育设施陈旧简陋,儿童失学率较高。
    2015年印度城乡学校平均学习成绩差异
    247 247 247
    256 257 257
    数学 自然科学 社会科学
    农村 城市
    印度数英成绩排名靠后10的州名称
    各州区域 英语成绩 数学成绩
    Goa 299 244
    Nagaland 303 237
    Mizoram 279 245
    Karnataka 259 260
    Odisha 245 265
    Meghalaya 264 243
    Telangana 245 260
    Kerala 250 255
    Sikkim 272 232
    Maharashtra 248 255
    Daman & Diu 235 229
    Tripura 234 228
    Himachal Pradesh 229 232
    Gujarat 225 231
    Punjab 226 226
    Tamil Nadu 225 226
    Lakshadweep 228 223
    Madhya Pradesh 222 228
    Puducherry 222 222
    D & N Haveli 217 214
    印度基础教育发展极不均衡
    注:某一级教育具有国家规定最低学历要求的专任教师数/该级教育专任教师总数
    中国教师资格学历门槛
    根据1993年颁布、2009年修订的中国《教师法》相关规定,不同学段教师需满足不同学历要求,任教中小学
    还需通过国家统一教师资格考试。印度为进入政府和公立学校以及接受CTET分数的私立学校的1~8年级教师组
    织性质相同CTET的考试,但印度并不像中国设立专门培养教师的师范院校制度,而是通过职业学校去培训,比
    如各类教育学院、教师培训学院,
    数据显示,2017年中国小学、中学的专任教师学历合格率 注均达到了99%以上。在学历门槛上,印度公立学
    校比私立学校更严格。
    印度教师资格学历+证书门槛
    高校教师
    高中/中专/职高教师
    初中/初职教师
    小学教师
    幼儿园教师
    中等师范学校
    (师范)本科
    高等师范学校/
    大专
    研究生/
    本科
    幼儿师范学校
    高校
    教师
    • (助理教授)硕士学位,
    需考试
    • 博士学位,无需考试
    • 获得文学/科学学士学位
    B.A/B.S(注册成为B.Ed)
    • 部分专业课程/升学年级需硕
    士学位
    两年制基础教育ETE








    C T E T
    国家组织(NET)
    州组织(SLET / SET)
    • 1年NTT培训
    • 2年幼教文凭DECEd
    12年级毕业 D .
    印度教师队伍门槛
    高中
    教师
    小学
    教师
    学前
    班教

    168000
    216000
    299000
    370000
    396000
    423000
    0~2年
    2~5年
    5~10年
    10~15年
    15~20年
    20年以上
    数据来源:salaryexplorer 单位:印度卢比 注:人民币对卢比的汇率为1:10.8
    印度教师平均年薪酬变化
    通常而言,教师工资与两方面因素相关,一是教师本人的学历、证书、
    经验、职业技能,二是受到所在地区、学校类别、学校性质的影响。在
    印度,教师是一个值得尊重的职业,但并不是赚钱的行业。
    据salaryexplorer网站的统计数据,印度教师平均月工资为24100卢比
    (约2300RMB),政府学校教师工资更高,PRT(通过中小学教师考试
    的所有科目)每月33500卢比,私立学校教师约31250卢比/月。有经验
    的PGTs(理工背景研究生毕业,可教物理化学的老师)月薪可达15万卢
    比,越高层,奖金所占的比重也越大。
    257000
    267000
    274000
    279000
    290000
    2016年 2017年 2018年 2019年 2020年
    4% 4% 3% 2%
    印度教师教学经验与平均年薪酬关系
    28.6%
    23.7%
    6.8%
    38.4%
    7%
    印度教师整体薪酬较低
    数据来源:世界银行、国家统计局 注:普通高校生师比包括聘请校外教师
    中国近10年各学段生师比数据
    学生/老师的比例越高,每个学生与老师的相对接触就越少。通常认为,低师生比例表示班级较小,有利
    于保障学生学习质量,同时减轻教师压力。近10年中国生师比一直保持在20以下,普通高中师生比下降
    趋势最明显。而印度的小学教育生师比超过32,中学师生比为26。
    一方面说明印度的学校教育整体教育质量是比较落后的,与中国相比还是有一定差距;另一方面印度的
    教师队伍缺口非常大,尤其是广大的农村边缘地区,然而这种缺失带来的需求如何被满足?解决方案就
    包括参加当地课外培训班,运用在线教育的手段让教师远程上课、学生远程学习,提高一线教师的待遇
    (政府作为)。
    2017年四大国小学教育师生比
    16.6
    32.7
    21.3
    14.2
    中国 印度 俄罗斯 美国
    印度公立校教育质量堪忧
    数据来源:GIA 、NSSO
    据Global Industry Analysts统计,印度也是全球补习
    培训市场发展速度最快的国家(没有之一),近5年增
    速达35%,2015年市场规模约450亿美元,预计2017
    年达到700亿美元,预计2025年可以达到2700亿美元
    左右。
    另据NSSO统计,2017年印度参加家教补习或课外辅
    导班的学生超7100万,部分东部地区补习生比例高达
    75%以上,在高年级学生中这一比例甚至更高。
    ASSOCHAM调查显示近七成的家长甘愿省吃俭用供孩
    子进入补习班学习,每年补习费高达5~8万万卢比
    (5~8k人民币)。
    印度国家样本普查组织 NSSO 发布的报告显示,2014
    年在K12阶段,印度个别邦的私人辅导班参培率高达
    75%,全印度的参培率则在 25% 左右。
    市场规模
    补习班学生
    平均参培率
    CAGR复合增速
    平均每年补习费
    印度补习风盛行
    印度公立校教育质量堪忧
    职业 毕业生年薪起步 典型对口公司 通用雇员标准
    数据科学家 40~120万 P&G宝洁 、沃尔玛Labs、Amazon 数据科学硕士
    机器学习专家 70~150万 埃森哲、IBM 工科学士,熟悉AI、编码
    区块链开发 60~100万 (新兴金融技术公司) 工科学士
    全栈软件开发工程师 40~60万 (互联网公司) 工科学士,编码能力
    产品经理 70~150万 亚马逊、Flikpart、Ola 学士,通识各,协调能力强
    管理咨询顾问 100万 麦肯锡(咨询公司) MBA/商科学士,响应客户需求
    投行人士 100~120万 高盛(投资银行) MBA/商科学士,善计算分析
    特许会计师 80~100万 安永、德勤等四大会计师事务所 CA证书,对数字敏感
    石化工程师 80~150万 印度石油天然气公司 机械专业,职业证书
    印度储备银行(政府部门) 90万 印度央行 21~30岁,通过考试
    数据来源:网络 注:单位为卢比
    2020年印度薪水最高的职业TOP 10
    印度人普遍推崇的职业是公务员、工程师。在印度,能够支付更高薪水的主要有四类企业,第一新兴的
    互联网和电商企业,包括亚马逊这类知名的跨国公司,需要PM、研发类人才;第二类是金融财务,包
    括四大、投行、咨询等,需要会计师、顾问;第三类是传统老牌企业,如宝洁、沃尔玛,他们进行数字
    化转型需要更多的数据业务专家;第四类是国家垄断行业,比如石油、中央银行,相当于国企。对于没
    有资源背景的印度人来说,软件工程师是一个最优解,因而专业对口的工科类院校往往竞争激烈,大学
    入学考试培训需求强劲。
    高薪就业拉动大学考试培训
    AISSCE
    州会考
    100万+人通过
    全国联合统一考试
    JEE Main
    11.5万人通过
    复试 JEE
    Advanced
    2.4万人通过*
    录取9647个*
    *数据来源:IIT官网注:2012年前统计
    印度“高考” 流程
    在毕业考试中,印度并不完全按照“60分及格”这种分数线来判定,而是根据整体排名和等级来决定成绩
    是否合格。通过考试的分为8个等级,没有通过考试不及格是E2。中国“高考”是一次考试一个分数投档
    多个志愿,最终录取1个;而印度“高考” 是多次考试不同考试对应不同志愿,而且需要全国统一考试统
    一录取,不划分地区招录名额。所以想报考ITT的考生需要先通过州统一考试,通过后再参加联合考试
    初试,初试通过后再参加复试,最后学院根据全印度排名(AIR)录取。中国211大学录取率约6%,印
    度IIT录取率为1~2%。
    印度科目评分体系
    等级 CCE评分标

    CBSE评
    分标准
    A1 > 90% Top 1/8
    A2 81-90% 后1/8
    B1 71-80% 后1/8
    B2 61-70% 后1/8
    C1 51-60% 后1/8
    C2 41-50% 后1/8
    D1 33-40% 后1/8
    D2 21-32% 最后1/8
    E 0-20% 不及格
    印度理工学院
    国家技术研究所 印度矿业学校
    国际信息科技学院
    其他国家资助学院
    普通大学
    “掐尖”式大学入学联合考试
    数据来源:教育部、网络
    印度 “高考”(12年级毕业考试)报考人数(万人)
    2016年印度12年级毕业考试报考人数达到1496万,远超过中国高考最高峰的2008年,考试及格率为
    74%。而理工和医学的报考人数远高于文、商科。印度理工学院(Indian Institute of Technology,简
    称IIT)是由印度政府出资的七所工程技术学院的总称,如德里理工学院(IITD)、孟买理工学院(IITB)
    是其分校,后又加入其他附属学校。每年IIT报考人数数十万,印度公立高校针对低种姓均设立保留席位,
    IIT保留比例达到18%。
    IIT的报考年龄上限是25周岁,低种姓可放宽到30周岁;此外还有报考次数限制(2次)。IIT一般在4月
    举行,考试内容为化学、物理和数学,所有题目都是客观题,采用手工涂题卡的方式,去年开始也采用
    计算机作答方式。机考的普及对在线教育是一个利好,APP/线上“刷题”将成为常态。
    中国 “高考”报考人数变化(万人)
    288
    510
    1060 975
    1999 2002 2008 2018
    数据来源:印度人力部、网络
    510
    1018
    10…
    1496
    2001 2009 2010 2016
    印度“高考”大军达1500万
    印度大学拨款委员会UGC1958年首次颁布学位分类目录,最新修订目录分为文科、理科、商科、工科、
    教育、医学、农科、职业科、管理学、法学、印度特色医药学和多语种学科等15个学科门类。而中国高
    校专业分类划分为理、工、农、医、经、管、法、文、史、哲、艺、教12大类。除理工学院外,印度还
    有管理学院(IIMs)、理学院(IISc)、信息技术和管理学院(IIITM、印度信息技术学院(IIIT)和国
    家技术学院(NITs)等。可以看出,在学院设置上,印度偏重专业性而不是综合性,在选修专业上,印
    度更加注重商科和对印度传统医学、语言的保护,中国的商科教育一直比较缺乏,通常是由商学院来完
    成;虽然中国也有中医学科,但与西医一并归类到医学科,直到2015年后才单独设立中医学术学位。
    中国与印度高校学科门类的异同

    印度特色医药学

    商 艺 职业




    教 工
    医 法
    理 经 管


    高等教育侧重“专业化”
    P a r t 3 印度在线教育现状分析
    • 市场规模
    • 五大细分领域解读
    • 融资数据解析
    • 主要投资方图谱
    1.18 1.38 1.44 1.55 1.72
    2.01
    2.32
    4.23
    16.6%18.8%19.2%20.1%21.4%24.3%27.2%
    46.8%
    0%
    20%
    40%
    60%
    80%
    100%
    0.5
    1.5
    2.5
    3.5
    4.5
    单位:亿
    规模 使用率
    数据来源:CNNIC
    2016年印度在线教育付费用户规模
    据CNNIC权威数据,截至 2020 年 3 月,我国在线教育用户规模达4. 23 亿,较 2018 年底增长2. 22 亿,
    占网民整体的46.8%;中国互联网教育渗透率(互联网教育规模/教育总规模)约为6.9%,印度为1%左
    右。
    2016年,印度在线教育的付费用户数为157万,预计到2021年将达到1250万人。从细分领域来看,职业
    培训目前付费用户数最多,达50万人,高等教育最少;值得注意的是虽然语言及兴趣类课程付费人数较
    多,但市场规模却不足K12辅导的1/12,原因是这类课程并非“刚需”,高价课用户付费意愿低,因而客单
    价很低。
    2016.6~2020.3中国在线教育用户规模及使用率
    49.9
    46.7
    35.3
    19.6
    5.5
    高等教育 考试辅导
    语言及兴趣类 K12辅导
    职业技能提升及证书
    单位:万人
    在线教育付费用户规模千万
    38%
    30%
    17%
    13% 2% 24%
    39%
    26%
    9% 2%
    职业技能提升及证书
    K12辅导
    考试辅导
    高等教育
    语言及兴趣类
    *内环——2016年 *外环——2021年
    2016年~2021年印度在线教育市场结构变化
    据谷歌联合KPMG发布的报告显示,2016年,印度在线教育市场规模为2.47亿美元;到2021年,在线
    教育体量将达到19.6亿美元,CAGR(年均复合增速)50%。
    从市场结构来看,2016年市场规模最大的是职业技能提升及证书培训,为9300万美元,占比38%;而
    2021年K12学科辅导市场规模最大,达到5.1亿美元,占比39%;从增速来看,考试辅导复合增速最高
    达到64%,市场规模也超越职业培训位列第二;而语言及兴趣类市场规模依旧垫底,在在线教育中占比
    仅为2% 。
    单位:百万美元
    印度在线教育市场规模及CAGR增速
    数据来源:KPMG
    2016年 2021年
    38%
    60%
    64%
    41%
    42%
    职业培训
    K12辅导
    考试辅导
    高等教育
    语言及兴趣
    在线教育市场规模$19亿
    从商业模式来看,印度在线教育与中国的并没有本质区别;主要分类2B和2C,2C的按照课程类别,可
    分为录播课和直播课程;也可以分为B2C、C2C两种。在付费形态上主要有内容付费和广告付费两种;
    付费方式有按照单个课程或者打包好一个学期的课来付费,也有以固定时间和固定的费用的订阅付费模
    式,每月/季结清,这种也常见于虚拟的会员增值服务付费制。
    内容提供方
    学者/专家/教授
    教育机构
    内容出版商
    教师/自由职业者
    在线平台
    交易撮合平台
    大/垂直平台
    内容集合/分发
    接口提供方
    用户群
    K12学生
    大学生
    毕业生/求职
    在职人士
    合作授课
    B2C模式生态
    入驻分成
    入驻分成
    合作/雇佣
    C2C模式生态
    产品/信息服务
    课程内容
    职业证书/学位
    反馈/学习报告
    客户服务
    学情数据/需求
    课时费/订阅费
    虽然C2C模式无需平台即可实现交易,但在线模式下通常需要平台作为交易的中介和担保方。
    B2C为主流在线教育模式
    市场特点 收入模型
    ⚫ 存量市场大量玩家,竞争激烈且头部平台
    显现,少量细分领域可以创新模式进入
    ⚫ B2C模式成为主流,但跨品类的小平台
    C2C模式逐步地被接受
    ⚫ 数学等理工类学科教学课程占据平台重心
    ⚫ 不同年级的一系列学科做成“课程包” 让用户
    购买,可一次付清,也可选择分期付款
    ⚫ 单科课程费用为1~2万卢比/年(约¥1~2k)
    ⚫ C2C平台采用分成模式,平台抽佣比例一般
    为15~35%
    85.70%
    12.50%
    1.80%
    工程类
    科学
    艺术
    数据来源:KPMG
    选择在线学习的高中生学科类别 选择在线学习的关键驱动因素
    更专心
    在家集中精力学
    习,不受周围环
    境打扰
    方便
    不用通勤,随时
    随地上网学习
    内容多样性
    非常丰富的课程
    内容,还有趣
    未来最大的在线K12辅导市场
    市场特点 收入模型
    ⚫ 考试类别包括公务员UPSC、银行BANK、管理研究生
    入学考试GMAT、计算机研究生入学考试CAT等
    ⚫ 高度碎片化的市场,很多中小玩家专注在细分考试领域,
    比如最热门的公务员和银行考试
    ⚫ B2C是普遍的商业模式,少量C2C模式局限在社区形态
    下学生之间交流、提问及互助
    ⚫ 通用的教学模式设计是模拟考试,方便考生了解自己的
    排名,并得以强化薄弱环节
    ⚫ 课程费用根据考试难易度而定,单科费用范围大致为
    0.5~4万卢比(约¥0.5~4k元)
    ⚫ 报考指导与咨询这类附加服务也具有一定价值
    数据来源:KPMG
    不同区域考生报考类别比例差异 选择在线学习的关键驱动因素
    未来增速最高的在线备考辅导
    40%
    29%
    24%
    23%
    29%
    40%
    24%
    27%
    东部
    西部
    南部
    北部
    工程考试
    银行考试
    即时反

    灵活的
    时间安

    费用合

    在校
    生 方便
    可在家
    学习
    成绩追
    踪管理
    职场

    市场特点 收入模型
    ⚫ 规模化优势明显,少数几个大玩家占据了市场大部分份
    额,形成了寡头垄断地位
    ⚫ B2C模式长期占主导地位,但由于天然与企业雇员工作
    技能培训相关,B2B模式正在兴起
    ⚫ 国际化趋势显现,一些海外教育平台进入印度,同时印
    度本土企业也扩张到其他国家/地区
    ⚫ 课程设计需要结合行业和企业招聘需求来制定,学习形
    式偏重实践,在线讨论、案例学习
    ⚫ 3~6个月的短期培训,单科培训费用通常为0.8~1.6万
    卢比(约¥0.7~1.5k)
    ⚫ 平台还会提供按时间订阅付费的方式,在一定时间内可
    学习所有类别的课程
    数据来源:KPMG
    不同地区在线学习者偏好的职业课程类别 选择在线学习的关键驱动因素
    当前最成熟的在线职业培训
    方便
    减少通
    勤时间
    按照自
    己节奏
    学习
    一线
    城市 学习资

    在家学
    习更专

    方便
    二线
    城市
    市场特点 收入模型
    ⚫ 还处在早期发展阶段,随着更多私立大学提供远程授课
    学位,迎来了一个小的爆发期
    ⚫ 主要是一些教育机构充当中介,以B2C模式服务于学生
    和开放远程教育授权学位的大学
    ⚫ 研究生课程相比本科学历更有竞争力,如MBA
    ⚫ 整个服务周期内(2~3年),平台收取一笔介绍费/服
    务费,一次付清或分期付款
    ⚫ 本科学历服务费用为1.5~5万卢比(约¥1~5k)
    ⚫ MBA服务费15W卢比(约¥15k )
    数据来源:KPMG
    不同地区偏好不同的学历 选择在线学习的关键驱动因素
    具有潜力的远程高等教育
    84%
    39% 36% 33%
    24%
    34%
    24% 26%
    4%
    13% 13% 19%
    2% 7%
    17%
    9%
    东部 西部 南部 北部
    MBA/管理研究生
    MCA
    工程硕士
    教育/文学硕士
    市场特点 收入模型
    ⚫ 极其分散碎片化的市场,竞争较小,具有壁垒的创新玩
    家有很高的增长潜力
    ⚫ B2C模式占主导,也有个别采用C2C模式,连接赋能讲
    师和学生
    ⚫ 语言学习比其他兴趣培训认可度高,而且主要是由英语
    学习培训来驱动
    ⚫ 按课程付费,所有课程需要付费才能学习
    ⚫ 按使用时间付费模式,月卡、季卡、年卡等
    ⚫ 平台分成模式,平台和讲师按比例分成
    ⚫ 免费+增值服务模式,可试看基础章节,享受基础功能,
    付费解锁全部环节/功能
    数据来源:KPMG
    不同地区偏好不同的学历 选择在线学习的关键驱动因素
    最分散的在线语言及兴趣培训
    20% 19%
    29%
    24%
    14% 16% 18%
    46%
    18~22岁 22~25岁 25~30岁 30~40岁
    一线城市 二线城市 方便
    免费内容
    同事/同
    学/同龄
    人推荐
    一线
    城市 同事/同
    学/同龄
    人推荐
    免费内容
    课程价格
    二线
    城市
    7
    11
    7
    7
    18
    1.18
    5.1
    45.4
    10
    21.9
    2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1
    近1年各季度印度教育科技投资事件数及金
    笔数 额金额(亿元)
    根据近6年的投资数据,2018年印度教育科技投资金额同比倍数级增长,2019年总投资金额达到最高值
    61.7亿元。同时,平均单笔融资金额有明显增加的趋势,从2015年的2068万元上升到2019年的1.92亿
    元,说明投资轮次在后移,印度头部在线教育公司的“吸金”能力增强。
    从最近一年各个季度的投资数据来看,在投资笔数上,2020Q1是2019Q1的2.5倍,超过了2019年全
    年的一半;一季度的总投资金额达到21.9亿元,同比增长近19倍。主要原因是COVID-19疫情在全球爆
    发,传统面授教育形式面临困境,在线教育受欢迎,包括海外资本、印度本土企业对在线教育产生了浓
    厚的投资兴趣。
    5
    11
    24
    29
    38
    32
    1.16 2.28
    15.3
    10.9
    52.5
    61.7
    2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年
    近6年印度教育科技投资事件数及金额
    笔数 金额(亿元)
    注:仅统计公开已披露金额,并按汇率折算为RMB
    2020年印度在线教育爆火
    印度在线教育公司中融资最多的是BYJU‘S,已获得12轮融资,总融资额78亿元,投后估值82亿美元。
    排名第三的Eduisfun开发了STEP APP,以游戏化学习方式,通过提问题的方式理解数学概念和科学概
    念。Eruditus主要在印度、新加坡、迪拜等地提供定制和开放的商业计划,通过与来自麻省理工斯隆管
    理学院、欧洲工商管理学院和沃顿商学院的专家合作,以讲习班、模块化课程或者在线课程的形式提供
    课程。
    印度在线教育公司融资榜 T O P 1 0
    公司名 成立时间 主要模式 融资总额 最近融资时间 融资轮次 主要投资方
    BYJU’S 2008/1/1 在线学习应用,后期引入直播课 78亿元 2020/1/10 战略投资 Tiger Global Management
    (老虎环球基金)
    Board Infinity 2017/1/1 短期职业技能培训 20亿元 2019/7/12 种子轮 天使投资人
    Eduisfun 2014/2/1 游戏化学习服务 20亿元 2019/12/24 天使轮 Amitabh Bachchan
    Deepak Parekh
    Unacademy 2010/10/1 在线职业考试培训,有测评,已
    支持直播 19亿元 2020/2/20 E+轮
    Facebook
    General Atlantic
    ERUDITUS
    Executive
    Education
    2016/1/1 执行教育计划课程提供商 9亿元 2018/11/30 C轮
    Sequoia Capital (红杉
    海外)
    Toppr 2013/2/1 考试备考APP 9亿元 2019/4/12 战略投资 未透露
    NSPIRA
    Management
    Services
    2013/6/1 教育综合服务商,为学校提供IT
    管理、行政服务等 8亿元 2018/7/23 战略投资 Morgan Stanley 摩根士
    丹利
    Vedantu 2011/10/1 在线辅导 6亿元 2020/4/26 C4轮 KB Global Platform Fund
    mockbank 2013/1/1 公共岗位备考 6亿元 2020/2/5 战略投资 Embibe
    Cuemath 2011/1/1 游戏化数学学习平台 5亿元 2019/12/10 C轮
    Sequoia Capital (红杉
    海外)CapitalG谷歌资本
    截止日期:2020年5月27日 数据来源:IT桔子 © Itjuzi.com 注:美元/卢比均按汇率转换为RMB
    印度在线教育品牌融资榜
    数据来源:IT桔子
    红杉资本
    纪源资本
    风投
    机构
    企业
    • 海外科技公司
    • 中国教育/科技巨头
    • 印度本土巨头
    投行



    线








    泛大西洋银行 摩根士丹利
    Embibe
    老虎基金 陈和扎克伯格基金会
    ←腾讯投资的
    好未来投资的→
    2017.7 / 2019.3 2020.2 2019.8
    谁在投资印度在线教育
    2B


    高校信息化 中小学信息化 其他
    K12辅导 职业技能 职业考试培训 高等教育 语言/兴趣
    印度在线教育行业图谱 2 C


    挑战
    内容
    价格
    教师
    技术
    印度在线教育挑战
    动态化的视频/短视
    频所传达的信息更
    高,且更能加深对
    知识的印象
    游戏化传递的是学
    习的乐趣,中国在
    早教有不错的案例,
    印度有很大的潜力
    在疫情的影响下,
    直播在印度得到更
    好的试用,也更加
    受欢迎
    中国在下沉市场红利
    很大,尤其是公务员、
    银行这类职业考试,
    印度亦是
    印度语言众多,针
    对当地的职业考试
    等,方言授课将会
    更受到本地人欢迎
    2016年印度有更多
    的人偏向使用笔记
    本在线学习,近两
    年移动化趋势明显
    技术上:主要是在线教育使用设备的客观限制,
    比如网速、手机内存,这些是影响用户体验的重
    要基础设施,尤其是直播。
    内容上:需要不断地更新课程内容,尤其是IT职
    业培训,技术革新很快,课程内容也要不断变化,
    而教师是教育内容的主体,需要更多专业的教师
    价格上:与线下面授机构相比,如果定价偏高,
    在线教育可能会失去比较优势和规模优势。
    印度在线教育发展趋势
    P a r t 4 印度教育企业案例
    ⚫ 全球EdTech独角兽榜单
    ⚫ 中国企业出海印度教育
    ⚫ 印度本土企业案例
    a. BYJU’S
    b. Unacademy
    c. Vedantu
    数据来源:全球教育智库 最后更新时间:2020.5.13
    ←地区分布
    赛道分布→
    地区 数量 总估值
    中国 8个 $183
    美国 8个 $103
    印度 1个 $80
    加拿大 1个 $14
    类别 数量 总估值
    K12辅导 5个 $188
    高等/职业教育 8个 $102
    语言学习 4个 $80
    儿童早教 1个 $10
    全球EdTech独角兽榜单
    全球教育科技独角兽榜单数据
    全球一共有18家估值超过$10亿的教育科技公司,印度BYJU’S
    估值最高,他们在过去10年吸纳了超80亿美金融资。
    单位:亿美元
    这4家企业中,猿辅导是从垂直领域的在线教育创业公司成长起来的,有道是网易系拆分出来、后独立
    上市的教育科技企业,而YY(已上市)、字节跳动是科技巨头。
    中国企业出海印度在线教育
    1.U-Dictionary(2016年),是有道字
    典国际版,一款英语词典翻译工具,在
    谷歌应用市场收获54万评价,4.3评分。
  1. U Class (2019年),有道推出的在
    线直播学习平台,同时提供课程回放,
    在谷歌应用市场仅有2千个评价,3.5
    分。
    抖音海外版TikTok被印度Madras
    高发等法院于2019年4月裁定“对
    儿童有害”,后续扶持#EduTok
    标签的教育内容,或将再孵化教育
    业务产品。
    2019年推出印度考公辅导平台
    Oda Class,采用双师教学模式,
    在印度Google Play 2019年12月最佳
    教育App排行榜中位列第三名,猿印
    预计在2020年底前获得1000万用户。
    Bigo Live是一款在线视频交友直播软
    件,在谷歌市场有388万评价;2019年
    5月其推出教育频道Bigo Education,
    并邀请了70多位英语教师在线直播开
    课。
    欢聚
    时代
    字节
    跳动
    猿辅

    网易
    有道
    数据来源:BYJU’S官方、网络
    注册用户
    BYJU’S是Think and Learn Private Ltd旗下品牌,成立于
    2011年,创始人Byju Ravindran,总部班加罗尔,为1-12级
    (K-12)提供高度个性化和有效的学习计划。截止2020年5月,
    公司获得12轮约78亿元总融资,投后估值82亿美元,据谷歌
    应用市场数据,BYJU’S APP的总下载量为5000万次+。
    丰富的互动学习课程
    个性化自适应学习
    名师指导及直播
    全面涵盖所有州级委员会,6-10年级的ICSE和CBSE教学大纲,以
    及完整的IIT JEE(工程院校入学考试)和NEET(医学院校入学考
    试)所需的数学、物理、化学和生物11-12年级课程。
    交互式动画、知识图谱、测验和评估,根据每位学生的学习要求
    定制章节测验,生成个性化学习路径的进度和绩效的详细分析报
    告;
    名师在线直播指导授课。受COVID-19影响,BYJU’S宣布从4月2
    日起为4~12年级学生提供免费的在线直播课程!
    付费用户 收入
    印度在线K12领导品牌BYJU’S
    数据来源:官方、媒体、网络
    Unacademy是Sorting Hat Technologies Pvt Ltd旗下
    品牌,2016年正式上线,为青少年提供丰富的备考辅导
    课程,创始人Gaurav Munjal在YouTube上传视频,播
    放量超百万并积累了大量用户。截止2020年5月,公司
    获得7轮约19亿元总融资,收入由2.2亿增长到12亿。据
    谷歌应用市场数据,Unacademy APP安装次数为1000
    万+,来自2、3级城市的用户占比70%。
    在线实时交互直播
    丰富的职业备考课程
    学习辅助手段
    14K+老师,每天1.5K+现场直播上课,实时交互解答疑问;错过直播
    可访问录制的实时课程回放和下载讲义。
    覆盖UPSC CSE(联邦公务员),SSC考试,IIT JEE,NEET-UG,
    NEET-PG,银行考试,NTA-UGC NET,CDS / AFCAT / CAPF,
    NDA /空军X&Y /海军,国家PSC、特许注册会计师等考试。
    每周进行模拟测试和测验,通过对正确和不正确的问题,按主题细分,
    百分位数得分的详细报告,分析学生在模拟测试中的表现。
    注册用户 付费用户 收入
    印度在线K12领导品牌Unacademy
    数据来源:官方、网络
    Vedantu成立于2011年,创始人Vamsi KrishnaByju ,
    总部班加罗尔,为1-12级(K-12)提供高效便利的Live
    课堂学习体验。截止2020年5月,公司获得6轮约6亿元
    总融资,投后估值82亿美元,据谷歌应用市场数据,
    Vedantu APP的总下载量为500万次。
    自研Live直播课堂系统
    覆盖6~12年级课程
    重现场课堂测验
    开发W.A.V.E.直播系统,教师可评估学生的参与情况,学生亦可为
    老师的教学效果打分,平均达到4.8分/5分制。
    涵盖1-10年级数学,3-10年级英语,3-5年级EVS,6-10年级科学
    与SST,6年级PCMB ,11-12年级JEE&NEET,同时涵盖趣味选
    修课程,例如Turbo数学、Rocket Pro、摄影、编程等。课程包括
    “现场和录制的课程”和“概念视频”两类。
    以游戏化方式进行现场课堂测验,实时排行榜提升课堂活力,热点
    功能可实时捕获学生的回答,分析学生在课堂上的表现。
    注册用户 付费用户 收入
    印度在线K12领导品牌Vedantu
    风险与机遇的探索
    ⚫ 投资赛道:K12和职业培训是教育市场最大也是最值得投资的两大赛道,K12阶段具有
    连贯性并可以延伸到高年级的升学考试,同时受产业环境影响,印度对IT、工程类职业
    培训的接受度比中国还要高;而类似国家公务员、银行这类职业考试,虽然需求很大,
    但基本是一次性消费(考过即走),产品生命周期较短,那么在投资时应该特别关注用
    户的留存。
    ⚫ 投资模式:2C模式是主流,除了直播外,值得挖掘的是中国验证过而印度还没有或者极
    少出现的创新模式,比如拍照搜题、AI老师、游戏化启蒙(这块基本空白)、双师(考
    虑到印度教师缺乏,这个可能并不适应,但据说猿辅导做的Oda class采用双师)。
    ⚫ 标的选择:除方向外,创业者的基本素质过硬,最好是KOL,创业团队应当具有教育和互联
    网双重背景;此外,印度下沉市场红利还可挖掘,这种差异化竞争的公司可重点关注。
    ⚫ 投资轮次:越早进入,风险越大,回报也越大;后期主要是一线基金、巨头控场。
    ⚫ 估值考量:衡量公司估值时,可参考5、6年前中国同类标的同轮次估值,再打个折扣。
    ⚫ 教育需求:在相对公平的考试环境下,教育是底层人群改变人生轨迹最可靠的方式,因而
    K12阶段的大学升学考试、职业考试及培训的需求非常刚性,这一点与中国相同。
    ⚫ 在线模式:此次疫情充分体现在线教育的优势,印度已有超4亿手机网民用户,随着移动
    互联网的渗透,在线教育APP受众更加广泛,便于实现规模优势。
    ⚫ 市场格局:印度只有1家超级独角兽,而中国已有8家,按市场容量来说,至少能诞生5家。
    对机构投资印度教育市场的建议
    投资逻辑
    投资方向
    投资策略
    ⚫ 创业赛道:对想出海的创业者而言,第一原则是基于工作经历和经验选择自己熟悉的教育
    领域;第二原则是选择自己感兴趣的细分领域,是中小学数理化还是银行、公务员,看一
    看他们的考试内容再决定;对新锐独角兽和教育公司,还是熟悉原则为上,不会跨越公司
    的主业。总的来说,K12赛道机会很大但竞争也激烈,IT职业培训很分散,好进入。
    ⚫ 创业模式:除创新模式外,在产品开发层面,APP优先;在经营层面,课程形式以视频讲
    解为主,图文讲义为辅,备考需配合题库;印度人爱使用Facebook、WhatsApp 线上社
    交,那么社交化营销方式值得推荐;还需要考虑印度多语言的环境特性,除印地语和英语
    这两大必备全国性语言外,也可考虑加入一些地方的官方语言。
    ⚫ 出海挑战:人才招聘是最大的挑战之一,印度在线教育整体还很小,受认可度没那么高。互
    联网及教育相关人才的招聘及培训体系也很缺乏,既要借鉴中国发展经验,还要本地化。
    ⚫ 风险规避:印度政治环境复杂,创业企业可能因不熟悉印度当地的法律、政治、宗教、文化
    而引发经营风险,聘请当地专业机构(律所)、组建当地法务团队是可行的办法。
    ⚫ 双重政策审核:在国内主动申请境外投资备案,在印度采用联络处(Liaison)/分支机构
    (Branch)及项目办事处(Project Office)开展业务,需经过储备银行与政府的许可。
    ⚫ 稳妥方式:以中国技术/运用团队为主+印度籍合伙人运作,后逐步可外包/雇佣印度员工。
    ⚫ 在线模式:在线教育拥有独特的优势,成本低廉、方便、网民接受程度高,用户付费意愿
    较强,且数字支付环境成熟;而目前面授教育在印度仍无法展开,面临的不确定性更大。
    对中国企业出海印度教育的建议
    出海方式
    创业方向
    风险规避
    ⚫ 基金类型:印度当地基金数量不到百家,规模通常在数千万美元,活跃的十多家,投资额
    度较小、流程较慢,优势是帮助解决清关、牌照等资质问题;国际化基金规模更大,出手
    频繁,如红杉资本印度,IDG资本印度,擅长帮公司募集到更多的钱,尤其是对后期融资
    有利。
    ⚫ 合伙人股份分配:在印度创业需要一个当地的合伙人提供资源和经验,需要考虑国内创始
    人和印度联合创始人的股权分配问题。
    ⚫ 股权出让比例:印度当地基金对于投资的股份占比通常要求苛刻,当地不少初创企业在融
    资的前两轮就出让了近 40%的股份,融资时需权衡。
    ⚫ 办公空间:通过商业租赁代理商租用办公室可能比市场价还高,联合办公空间作为一种低成
    本的办公场地租赁方式,比较适合创业者,目前WeWork在印度发展较规模大。
    ⚫ 内部控制:关心公司财务制度和内部控制是否健全,防止腐败问题,最好从第一天就开始聘
    请律师。
    ⚫ 公开渠道:通过LinkeddIn发布招聘信息和JD;锁定印度知名高校,吸引应届毕业生。
    ⚫ 付费服务:专业的出海猎头服务,有国内公司,也有在中国居住多年的印度人。
    ⚫ 人脉变现方式:小范围内部推荐,进入Google等科技名企离职员工群然后定向邀请,参加
    亚马逊云服务AWS、WeWork等举办的创业活动。
    对中国企业出海印度教育的建议
    人才招聘
    融资生态
    其他方面
    主要参考资料
    ◆ 《用电影说印度:从婆罗门到宝莱坞,五千年灿烂文明背后的现实样貌》,黄伟雯(玛杜莎),2018
    ◆ 《印度在线教育报告2021》,毕马威印度&谷歌联合发布,2017
    ◆ 《印度学位分类目录的编制、特征及其启示 》,姜文昕,2019
    本报告以现有的行业资料为基础,由作者结合个人观察、企业访谈及调研等形成,报告内容除有明确标明数
    据来源IT桔子外,其他数据和图片均来源于合法的网络渠道;作者尽力诉求报告内容的准确性和完整性,但
    不负任何保证的义务,也不构成任何投资建议。在不同时期的不同情况下,作者可以做出与本报告所载资料、
    意见并不完全一致的陈述。
    报告的完整版权归属IT桔子,如需转载请联系IT桔子公号(ID:itjuzi521)。未经授权请勿私自转载。
    作者:IT桔子行业分析师吴梅梅
    版权声明&参考资料